Действие происходит в 40-х годах и состоит из коротких эпизодов семейной жизни юного Ралфи (Биллингсли) накануне Рождества. Сюжет свободно вращается вокруг желания мальчика получить в подарок игрушечный пистолет, запрещенный его мамой (Диллон), так как она боится, что стреляющее чудовище лишит дитя глаз. Детские забавы Ралфи омрачаются постоянным бегством от соседских хулиганов и задир, а между ними мы видим битвы отца (МаГэвин) с постоянно изрыгающей дым печкой. Мама пытается заставить есть младшего братика (Петрелла).

Продолжение знаменитой истории о крепкой дружбе маленького мальчика и его самого большого сокровища – вороного скакуна по кличке Уголек. Уголек - прославленный чемпион скачек, но для его владельца Алека он – гораздо большее. Поэтому когда таинственные иностранцы похищают прекрасное животное, для маленького мальчика это становится настоящей трагедией и он решает в одиночку отправиться на поиски своего друга. Прячась на борту самолета, летящего в Касабланку, пересекая опасные безжизненные пески Сахары, Алек испытывает множество опасных приключений. Поиски, полные отчаяния и тревоги, открывают ему, наконец, все подробности похищения. Но теперь, чтобы вернуть своего любимца, ему предстоит пройти еще более тяжелые испытания...